中國(guó)家用空調(diào)市場(chǎng)的五大特征

　　【中國(guó)制冷網(wǎng)】從未想過(guò)2020年會(huì)如此特殊，也從未想過(guò)2020年會(huì)如此短暫。不尋常的2020年已過(guò)大半，轉(zhuǎn)眼就邁入第四季度。

　　對(duì)于中國(guó)空調(diào)整體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)說(shuō)，一個(gè)月前已經(jīng)進(jìn)入新的冷年，每年這個(gè)時(shí)候，產(chǎn)業(yè)在線都將開(kāi)啟對(duì)上個(gè)冷年的系列盤點(diǎn)和新冷年的預(yù)測(cè)判斷。只是今年各種事件縱橫交錯(cuò)，要在各種迷局中抓住關(guān)涉行業(yè)發(fā)展本質(zhì)，任務(wù)有些艱巨。總體而言，今年的市場(chǎng)呈現(xiàn)以下五大特征：

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　　周期未變，規(guī)模深度調(diào)整持續(xù)承壓

　　首先從2020年的產(chǎn)銷規(guī)模說(shuō)起，據(jù)產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，2020冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)繼2019冷年下滑之后再度下滑，總生產(chǎn)量是1.42億臺(tái)，同比下降4.2%；總銷量是1.38億臺(tái)，同比下降7.5%。其中內(nèi)銷總量回落至8009萬(wàn)臺(tái)，同比下跌12.7%；出口并沒(méi)有想象的那么壞，總量超預(yù)期實(shí)現(xiàn)0.8%的小幅增長(zhǎng)。

　　2018-2020冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)規(guī)模趨勢(shì)（萬(wàn)臺(tái)）

　　在疫情巨大的沖擊下，可以說(shuō)雖然規(guī)模持續(xù)有調(diào)整，但需求的基本盤并沒(méi)有發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變。

　　從中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)20多年的發(fā)展歷程來(lái)看，以每3-4年為一個(gè)發(fā)展周期，呈現(xiàn)出非常規(guī)律的周期性發(fā)展特點(diǎn)。之前產(chǎn)業(yè)在線曾判斷2019冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)進(jìn)入了新的調(diào)整周期，但是對(duì)比歷史的調(diào)整幅度，2019冷年-3%的下降確實(shí)很小，而且2020冷年遭遇新冠疫情這么大的沖擊，整體下降幅度也只在-7%，所以行業(yè)現(xiàn)在并沒(méi)有充分調(diào)整到位，調(diào)整仍將持續(xù)。

　　1999-2020冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)銷售規(guī)模趨勢(shì)（%）

　　尤其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，由于消費(fèi)疲軟，疊加疫情影響，出貨一直不太順暢，但是從2020年2季度開(kāi)始，行業(yè)開(kāi)始進(jìn)入邊際改善通道，下半年因?yàn)槭鞘袌?chǎng)淡季，短期內(nèi)依然承壓，所以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)現(xiàn)在處于一個(gè)L型的調(diào)整周期中。

　　雖然短期的波動(dòng)無(wú)可避免，但是可以關(guān)注到疫情后地產(chǎn)成交表現(xiàn)較好，同時(shí)地產(chǎn)竣工面積持續(xù)增長(zhǎng)，為后續(xù)需求的逐步釋放提供了空間。

　　從行業(yè)層面來(lái)看，產(chǎn)業(yè)在線認(rèn)為可以期待明年上半年的恢復(fù)性增長(zhǎng)，而行業(yè)實(shí)質(zhì)性的增長(zhǎng)要看2021年中的旺季。

　　基于此，我們初步判斷2021冷年中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)會(huì)有小幅度的恢復(fù)性增長(zhǎng)，其中內(nèi)銷和出口將分別有7%和3%的同比增長(zhǎng)。

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　　新能效升級(jí)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先，產(chǎn)品加速切換

　　2020冷年對(duì)于中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)來(lái)說(shuō)，新能效標(biāo)準(zhǔn)也是一件大事。雖然受到疫情的意外沖擊，但標(biāo)準(zhǔn)還是按原計(jì)劃準(zhǔn)時(shí)推進(jìn)并順利實(shí)施。這次能效標(biāo)準(zhǔn)之后，我國(guó)家用空調(diào)的能效要求已經(jīng)達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

　　產(chǎn)業(yè)在線通過(guò)大量調(diào)研，將新能效標(biāo)準(zhǔn)和世界上部分國(guó)家做了橫向?qū)Ρ龋_認(rèn)我們的新一級(jí)產(chǎn)品能效水平已經(jīng)和日本、澳大利亞相當(dāng)，躋身世界一流水平。

　　同時(shí)我們也關(guān)注了整個(gè)新能效切換的過(guò)程，目前新一級(jí)和新三級(jí)是企業(yè)普遍主推的產(chǎn)品方向，其中新三級(jí)略多于新一級(jí)，新二級(jí)其次，新四級(jí)因?yàn)闆](méi)有舊產(chǎn)品的對(duì)應(yīng)，沒(méi)有企業(yè)在推進(jìn)，而新五級(jí)因?yàn)槌杀据^高的原因數(shù)量大幅萎縮。

　　所以，按照這樣的發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)空調(diào)有望在未來(lái)兩年內(nèi)達(dá)到95%以上的變頻率，全變頻化指日可待。

　　中國(guó)家用空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)和全球主要國(guó)家能效標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比

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　　產(chǎn)品結(jié)構(gòu)亟待調(diào)整，經(jīng)營(yíng)壓力貫穿全線

　　2020年8月各上市公司陸續(xù)公布了今年上半年的上市財(cái)報(bào)，可以說(shuō)疫情沖擊下幾乎所有上市家電企業(yè)的收入都呈不同程度的下滑。如果我們看長(zhǎng)周期的數(shù)據(jù)趨勢(shì)可以發(fā)現(xiàn)，自2008下半年受地產(chǎn)后周期的影響，之后家電行業(yè)的增速就開(kāi)始放緩，2019年二季度環(huán)比略有改善，但其小幅提升更多是結(jié)構(gòu)性改善。三季度行業(yè)收入增速進(jìn)一步放緩，到四季度同樣保持在低位增速階段。

　　2020年一季度后，除了小家電以外，大部分家電產(chǎn)品基于其自身屬性以及消費(fèi)者線下購(gòu)買的習(xí)慣，疫情對(duì)整體銷售有非常明顯的影響；二季度企業(yè)的收入增長(zhǎng)出現(xiàn)較為顯著的差異，有些在持續(xù)恢復(fù)，有些已經(jīng)開(kāi)始增長(zhǎng)。

　　不同企業(yè)之間表現(xiàn)各異，我們能看到產(chǎn)品多元化的企業(yè)收入增長(zhǎng)趨勢(shì)明顯好于其他企業(yè)，他們?cè)谇?、品類、海外市?chǎng)、營(yíng)銷等多方面領(lǐng)先布局，且發(fā)揮了最大效用，筑起了相對(duì)更為穩(wěn)固的護(hù)城河，發(fā)展更具韌性，也具備更高的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。另一個(gè)趨勢(shì)是整機(jī)企業(yè)控制成本的方法和體系在向上游企業(yè)轉(zhuǎn)移，上游企業(yè)的經(jīng)營(yíng)壓力比整機(jī)企業(yè)表現(xiàn)得更為明顯。

　　從上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)看，雖然部分家電企業(yè)在今年二季度的收入已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，但是如果細(xì)分品類看的話，大部分企業(yè)空調(diào)產(chǎn)品的收入增長(zhǎng)壓力依然很大；雖然空調(diào)行業(yè)大規(guī)模的價(jià)格戰(zhàn)已經(jīng)基本結(jié)束，但是整個(gè)行業(yè)的盈利壓力卻并沒(méi)有出現(xiàn)明顯恢復(fù)。

　　最主要的原因一是需求不足，二是價(jià)格大幅度的下跌需要時(shí)間恢復(fù)。此外，因?yàn)殚L(zhǎng)期促銷，低價(jià)位的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)占比較大，且消費(fèi)分級(jí)非常顯著，企業(yè)控本壓力越來(lái)越大。

　　2018-2020年分季度上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告營(yíng)收增長(zhǎng)趨勢(shì)

　　關(guān)于成本層面，需要關(guān)注的有兩點(diǎn)，一是新能效標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)帶來(lái)制造成本的增加，二是今年大宗材料比如銅、鋼的價(jià)格穩(wěn)中有升，對(duì)企業(yè)的制造成本方面形成壓力。所以一方面空調(diào)企業(yè)在未來(lái)一段時(shí)間還需要咬緊牙關(guān)過(guò)苦日子，另一方面也壓縮了下半年再度價(jià)格戰(zhàn)的競(jìng)爭(zhēng)空間。

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　　競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)升級(jí)，品牌格局生變

　　2020冷年的中國(guó)空調(diào)市場(chǎng)是近年來(lái)少見(jiàn)的劇烈動(dòng)蕩的一年，多年不見(jiàn)的價(jià)格戰(zhàn)突然再次橫行，疊加意外暴發(fā)的新冠疫情，對(duì)行業(yè)造成巨大的沖擊和影響。龍頭企業(yè)為了清場(chǎng)降維打壓，主動(dòng)掀起大幅度、大范圍、長(zhǎng)時(shí)間的價(jià)格戰(zhàn)，讓整個(gè)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)升級(jí)，同時(shí)空調(diào)新能效標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施也導(dǎo)致產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，客觀上加劇了行業(yè)的價(jià)格戰(zhàn)。

　　在這樣持續(xù)升級(jí)的背景下，品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生了一些變化，首先頭部品牌的集中度繼續(xù)走高，雖然大的格局并未發(fā)生根本性改變，依然以穩(wěn)為主，但行業(yè)中小品牌的處境艱難，尤其是很多小品牌資金壓力巨大，不得不尋找更多出路或面臨轉(zhuǎn)型；其次頭部品牌之間的競(jìng)爭(zhēng)也愈發(fā)膠著和慘烈，除了龍頭品牌拼盡全力，處于“山腰”的企業(yè)同樣也在廝殺。

　　無(wú)論品牌格局的交替變化是暫時(shí)的，還是較長(zhǎng)時(shí)間段的常態(tài)化，都會(huì)對(duì)下一步的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)方式，對(duì)渠道的競(jìng)爭(zhēng)和資源配置，對(duì)供應(yīng)鏈的供給格局產(chǎn)生一系列的影響。

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　　逆全球化加劇，難改中國(guó)制造樞紐優(yōu)勢(shì)

　　突然暴發(fā)的疫情除了引發(fā)資本市場(chǎng)波動(dòng)，同時(shí)也引發(fā)了不少人對(duì)于中國(guó)制造業(yè)未來(lái)將向海外大規(guī)模轉(zhuǎn)移的擔(dān)憂。實(shí)際上把供應(yīng)商搬到海外去這種做法并不是在疫情的時(shí)候才出現(xiàn)，甚至也不是貿(mào)易戰(zhàn)之后才出現(xiàn)的。

　　不過(guò)貿(mào)易戰(zhàn)加速了進(jìn)程。美國(guó)提出加增關(guān)稅以來(lái)，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)反應(yīng)迅速，陸續(xù)開(kāi)始采用向海外遷移工廠的辦法來(lái)應(yīng)對(duì)出口，美的印度工廠、奧克斯泰國(guó)工廠、TCL印尼工廠相繼投產(chǎn)，瑞智轉(zhuǎn)移了部分產(chǎn)能到臺(tái)灣，美芝的印度工廠在加緊建設(shè)……

　　在面臨25%的高關(guān)稅稅率的情況下，產(chǎn)能出現(xiàn)部分轉(zhuǎn)移無(wú)可厚非。有意思的是，在全球疫情肆虐下，我們卻發(fā)現(xiàn)了幾個(gè)意外的客觀現(xiàn)實(shí)。

　　首先，2020冷年中國(guó)空調(diào)的出口量沒(méi)有下降，反而實(shí)現(xiàn)了小幅增長(zhǎng)，大大超出之前的預(yù)期。在疫情沖擊的2020上半年，中國(guó)空調(diào)出口雖然歷經(jīng)波折，但依然保持了增勢(shì)，成為行業(yè)的穩(wěn)定器。

　　其次，疫情期間海外很多制造工廠都遭遇了來(lái)自中國(guó)配套方面的供給困難。越南工業(yè)和貿(mào)易部在一份聲明中表示，汽車、電子產(chǎn)品和手機(jī)制造商在獲取供應(yīng)和材料方面都遇到了困難。在韓國(guó)疫情暴發(fā)后，三星曾將希望寄托于越南，轉(zhuǎn)移了大量訂單，但卻發(fā)現(xiàn)大批的原材料堵塞在中國(guó)。

　　海外空調(diào)制造工廠也是如此，中國(guó)國(guó)內(nèi)完善的配套供應(yīng)鏈很大程度上保證了全球空調(diào)制造業(yè)高效率運(yùn)轉(zhuǎn)。而我們國(guó)內(nèi)疫情后快速的復(fù)工復(fù)產(chǎn)，訂單回流保證了中國(guó)空調(diào)出口的穩(wěn)步增長(zhǎng)。

　　這樣的局面讓我們看到了什么？看到了中國(guó)制造業(yè)樞紐地位的強(qiáng)大，疫情之下進(jìn)一步凸顯了它的強(qiáng)韌性。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)，2020冷年，中國(guó)空調(diào)產(chǎn)量占全球81%，而核心部件壓縮機(jī)的產(chǎn)量接近全球九成份額。

　　中國(guó)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)，是千百個(gè)供應(yīng)商環(huán)環(huán)相扣，像樂(lè)高積木一樣搭成一張網(wǎng)，分工很細(xì)而且很有效率。同時(shí)擁有為供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)供給龐大人力資源，大約兩億有技術(shù)又吃苦上進(jìn)的勞工。這么大的體量，和這樣的特點(diǎn)，也在很大程度上說(shuō)明中國(guó)制造的無(wú)可取代。

　　但這并不表示我們可以高枕無(wú)憂，中國(guó)制造需要升級(jí)，在一些高精尖的產(chǎn)品上，盡管使用同樣的設(shè)備，但我們?cè)诠に嚿弦廊徊钜唤?。中?guó)空調(diào)制造在國(guó)際上影響很大，但中國(guó)空調(diào)企業(yè)在國(guó)際上的影響力卻無(wú)法與之匹配，如何能讓兩者協(xié)調(diào)起來(lái)，這是中國(guó)空調(diào)企業(yè)必須認(rèn)真面對(duì)的問(wèn)題。

　　總而言之，因?yàn)橐咔椋覀冊(cè)?020冷年留有一些遺憾，但值得肯定的是我們依然保持了全球空調(diào)制造的優(yōu)勢(shì)地位難以被撼動(dòng)，同時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)雖然深度下滑但也保住了8000萬(wàn)出貨量的基本盤。雖然時(shí)光無(wú)法重啟，但好在未來(lái)依然有光在照亮前方。面對(duì)依舊承壓的下半年，愿空調(diào)業(yè)界同仁們做好產(chǎn)品、梳理渠道、保住利潤(rùn)，迎接下個(gè)周期的增長(zhǎng)。