中央空調(diào)行業(yè)告別高增長時代

　　【中國制冷網(wǎng)】國家統(tǒng)計局發(fā)布的2018年上半年主要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，初步核算，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值418961億元，按可比價格計算，同比增長6.8%。分季度看，一季度同比增長6.8%，二季度增長6.7%，連續(xù)12個季度保持在6.7%-6.9%的區(qū)間。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值22087億元，同比增長3.2%；第二產(chǎn)業(yè)增加值169299億元，增長6.1%；第三產(chǎn)業(yè)增加值227576億元，增長7.6%。上半年，全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)297316億元，同比增長6.0%，增速比一季度回落1.5個百分點。全國房地產(chǎn)開發(fā)投資55531億元，同比增長9.7%。全國商品房銷售面積77143萬平方米，增長3.3%。全國商品房銷售額66945億元，增長13.2%。

　　2018年上半年，中國中央空調(diào)市場容量仍然保持增長態(tài)勢，但增速有所下滑。艾肯空調(diào)制冷網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年中國中央空調(diào)市場的整體容量約為480億元，同比增長11.6%。相比2017年全年近20%的增長幅度，2018年上半年的中央空調(diào)市場面臨著增速下滑的挑戰(zhàn)。(見圖1、見圖2)

　　自2015年中國中央空調(diào)市場出現(xiàn)下滑后，很快在2016年和2017年迎來持續(xù)兩年的增長，尤其是2017年，在國內(nèi)房地產(chǎn)市場一波跨越式增長的帶動下，國內(nèi)家裝零售市場持續(xù)火熱，主流企業(yè)也紛紛將更多的精力投入到家裝零售市場的推廣和渠道開發(fā)，以此來帶動整個2017年中國中央空調(diào)近20%的增幅。然而，全國各地的房地產(chǎn)限購政策終于在2018年上半年波及到家裝零售市場的終端銷售層面，以往增幅在百分之四五十甚至更高的家裝零售企業(yè)在2018年上半年開始面臨壓力。事實上，這一趨勢在2017年第四季度已經(jīng)開始出現(xiàn)，不過是2017年整個一年的快速增長掩蓋了第四季度家裝零售市場增幅下滑的窘境。與此同時，精裝房政策卻在全國范圍內(nèi)大幅度推進(jìn)，較早布局精裝房的企業(yè)在2018年上半年得到了高于預(yù)期的收獲。而整個工程項目市場也得以平穩(wěn)發(fā)展，但是產(chǎn)品之間的差異表現(xiàn)較為明顯。

　　縱觀2018年上半年中國中央空調(diào)市場，主要表現(xiàn)出以下幾方面特征：

　　一、家裝零售市場增速下滑拖累2018年上半年增長。在此前三年，家裝零售市場一直是中國中央空調(diào)市場中增幅z*大、增速z*快的產(chǎn)品板塊。在2018年開始之前，企業(yè)對家裝零售市場的增速下滑有所預(yù)期，但沒有料到增速下滑如此之大。艾肯空調(diào)制冷網(wǎng)調(diào)查顯示，2018年上半年中國家裝零售市場整體容量約為185億元，增幅僅為15.6%。從2016年上半年開始，以上海為代表，全國各個主要城市開始出臺房地產(chǎn)限購政策，但這一政策直至2017年底才開始顯示出對家裝零售市場的影響力。2018年上半年，商品房成交數(shù)量的大幅度下滑z*終影響到了家裝零售市場的終端銷售?？梢哉f，在工程項目市場尚屬平穩(wěn)的情況下，家裝零售市場的增速下滑拖累了整個2018年上半年的市場增長。(見圖3)

　　二、精裝修樓盤配套呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢。與2018年上半年家裝零售市場增速下滑相反的是，精裝修樓盤配套市場卻呈現(xiàn)出持續(xù)增長的趨勢?？梢哉f，2018年上半年家裝零售市場增速的下滑與精裝修樓盤配套數(shù)量的增加也有一定關(guān)系，但是按照目前行業(yè)中各企業(yè)的規(guī)定，精裝修樓盤配套屬于集采項目而非零售。其中，浙江、上海等省市在幾年前就提出市區(qū)劃定范圍內(nèi)新批地塊采用全裝修配套交付，包括一些高端樓盤對家用中央空調(diào)的配套銷售，都給了家用中央空調(diào)增長的土壤。部分企業(yè)也較早的涉足到房地產(chǎn)精裝修樓盤配套市場并取得了較好的品牌影響力，其中包括了日系品牌中的大金、日立、東芝、松下等品牌和國產(chǎn)品牌中的美的、格力等品牌。

　　三、工程項目市場整體平穩(wěn)但出貨周期呈延長趨勢。在精裝修樓盤配套市場持續(xù)增長帶動下，2018年上半年整個工程項目市場整體表現(xiàn)平穩(wěn)，部分省市向艾肯空調(diào)制冷網(wǎng)反饋其項目訂單數(shù)量還呈現(xiàn)出進(jìn)一步增長的趨勢。但是需要指出的一點是，與以往相比，這些已經(jīng)簽訂的項目在出貨方面卻面臨著資金的壓力，很多原本預(yù)計在2018年上半年出貨的項目由于資金等方面的影響被延后至下半年乃至明年，整個項目的出貨周期相比往年呈延長趨勢。這也使得2018年上半年工程項目市場并沒有因為項目訂單數(shù)量上漲而出現(xiàn)較快的增長。因此，總體而言，整個工程項目市場在2018年上半年的表現(xiàn)較為平穩(wěn)，但涉及到產(chǎn)品層面則差異較大。

　　四、磁懸浮離心機(jī)組、風(fēng)冷螺桿機(jī)組受追捧，水冷螺桿機(jī)組、水地源熱泵機(jī)組持續(xù)下滑。冷水機(jī)組市場在2018年上半年表現(xiàn)差異較大，其中，離心機(jī)組市場由于磁懸浮離心機(jī)的帶動得以持續(xù)增長。2018年4月在北京舉行的中國制冷展上，磁懸浮離心機(jī)再一次成為展會的焦點。而市場的發(fā)展也證明了這一點，2018年上半年磁懸浮項目的數(shù)量明顯增多，推廣較早的海爾、麥克維爾，以及美的、格力、江森自控約克品牌等品牌均因此受益。同時，磁懸浮離心機(jī)搶占了大冷量螺桿機(jī)組的市場空間，使得水冷螺桿機(jī)組市場在2018年上半年進(jìn)一步出現(xiàn)下滑。但是，同樣屬于螺桿機(jī)組的風(fēng)冷螺桿機(jī)組卻在2018年上半年的市場中獲得了不錯的增長，自然風(fēng)冷卻技術(shù)和蒸發(fā)冷技術(shù)繼續(xù)得到市場的追捧。2018年上半年，水地源熱泵機(jī)組市場仍然處于下滑的趨勢，市場環(huán)境和政策補(bǔ)貼等因素繼續(xù)影響著水地源熱泵機(jī)組市場的發(fā)展。

　　五、原材料價格的上漲波及到主機(jī)銷售層面，企業(yè)紛紛提價應(yīng)對。2018年上半年，各企業(yè)不再對漲價遮遮掩掩，不約而同祭起了漲價的大旗。事實上，原材料在2017年就經(jīng)歷過一輪價格的大幅增長，但各企業(yè)卻羞于對產(chǎn)品進(jìn)行漲價。2018年上半年，企業(yè)面臨對原材料價格上漲的壓力繼續(xù)加強(qiáng)，重壓之下的企業(yè)開始對旗下產(chǎn)品進(jìn)行漲價，價格從3-10個點不等。但是，需要指出的是，部分企業(yè)是對所有產(chǎn)品在全國區(qū)域內(nèi)進(jìn)行統(tǒng)一的漲價調(diào)整。而部分企業(yè)則根據(jù)區(qū)域劃分不同漲價時間也不相同。總體而言，在2018年上半年，中央空調(diào)行業(yè)的盈利能力繼續(xù)得到考驗。原材料價格的大幅上漲、人工成本、管理成本和物流成本的持續(xù)增加，使得上下游的企業(yè)盈利能力不容樂觀。

　　六、細(xì)分市場如軌道交通、數(shù)據(jù)中心、醫(yī)療凈化等行業(yè)持續(xù)火熱。這是老生常談的一點，但相比除精裝修樓盤配套外的其它工程項目市場，上述這幾個細(xì)分市場更加受到關(guān)注。以數(shù)據(jù)中心市場為例，大的數(shù)據(jù)中心項目如銀行、通訊公司等的建設(shè)每年都按部就班在推進(jìn)，2018年上半年新的變化是，部分?jǐn)?shù)據(jù)中心公司將為企業(yè)集中處理數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)，這是一個新的增長點。而醫(yī)院和軌道交通每年也都有很大的業(yè)務(wù)量。此外，企業(yè)的搬遷和轉(zhuǎn)移(如華為、京東方等)以及老舊項目的改造升級也是2018年上半年值得關(guān)注的細(xì)分市場。

　　從品牌的角度來看，2018年上半年各品牌之間的整體格局并沒有發(fā)生大的變化。權(quán)重品牌繼續(xù)領(lǐng)跑市場，多聯(lián)機(jī)為主要銷售產(chǎn)品的品牌市場表現(xiàn)好于以冷水機(jī)組為主要銷售產(chǎn)品的品牌?？傮w而言，除少部分品牌外，大部分品牌的出貨額在2018年上半年繼續(xù)得以提升，但整體增幅弱于2017年。究其原因，零售端市場增速的下滑影響了企業(yè)在2018年上半年的增長，根據(jù)艾肯空調(diào)制冷網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，大部分品牌的增長幅度在20%以內(nèi)。

　　2018年上半年，主流品牌之間的集中度已經(jīng)遭遇到了瓶頸，細(xì)微的變化并不能說明品牌集中度加強(qiáng)或者減弱，目前行業(yè)中的品牌格局已經(jīng)相對固定。按國別來分，美系品牌中的江森自控約克品牌、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什，日系品牌中的大金、日立、東芝、三菱重工、三菱電機(jī)，以及國產(chǎn)品牌中的美的、格力、海爾、天加、海信等，構(gòu)成了目前國內(nèi)中央空調(diào)市場主流品牌的群體，并在一定范圍內(nèi)構(gòu)成了品牌壟斷的格局。與此同時，部分中小品牌的發(fā)展也是風(fēng)生水起，盡管在市場銷量方面不如上述主流品牌，但是它們在部分產(chǎn)品領(lǐng)域或者細(xì)分市場的表現(xiàn)卻毫不遜色。

　　2018年上半年，權(quán)重品牌領(lǐng)跑市場的局面并沒有發(fā)生改變。大金、海信日立、美的、格力4個企業(yè)領(lǐng)跑市場的局面并沒有發(fā)生變化，且這4個企業(yè)在2018年上半年的出貨額都超過了50億元。受益于在多聯(lián)機(jī)市場和家裝零售市場的增長，4個企業(yè)的出貨規(guī)模得以持續(xù)突破。同樣受益的品牌還有東芝，2018年上半年，東芝在精裝修樓盤配套領(lǐng)域獲得更大的突破，已經(jīng)連續(xù)多年穩(wěn)居多聯(lián)機(jī)日系品牌前三名。

　　國產(chǎn)品牌中，天加、海爾和海信同樣取得了不錯的增長。據(jù)天加透露，2018年上半年天加取得了39%的優(yōu)異增長，領(lǐng)跑整個行業(yè)。除了繼續(xù)夯實在末端市場的領(lǐng)先優(yōu)勢外，天加在多聯(lián)機(jī)領(lǐng)域更是取得了100%的突破式增長。海爾則在磁懸浮離心機(jī)和多聯(lián)機(jī)領(lǐng)域獲得了進(jìn)一步的突破。在磁懸浮離心機(jī)領(lǐng)域，海爾的市場占有率達(dá)到近80%，繼續(xù)保有了其市場第一的寶座，十多年在磁懸浮離心機(jī)市場的布局和投入使得海爾在近兩三年的磁懸浮離心機(jī)市場開始收獲成果；同時，在多聯(lián)機(jī)領(lǐng)域包括家裝零售市場，海爾的市場增幅也是名列前茅。海信則是在2017年加強(qiáng)對家裝零售市場的投入后得以迅速擴(kuò)大市場份額，在2018年上半年的市場增幅仍然超過35%。

　　其它外資品牌中，傳統(tǒng)五大美系品牌江森自控約克品牌、麥克維爾、開利、特靈、頓漢布什的表現(xiàn)中規(guī)中矩，幾大品牌均實現(xiàn)了出貨額方面的增長但漲幅不大。相比于冷水機(jī)組市場的微弱增幅，反而是輕商板塊迎來了更大的增長。此外，江森自控日立萬寶空調(diào)、荏原、克萊門特、LG在離心機(jī)組市場有所突破；三菱重工、三菱電機(jī)、三菱重工海爾、富士通、三星等品牌在多聯(lián)機(jī)組領(lǐng)域繼續(xù)得以增長；奧克斯、志高、長虹、科龍等則在多聯(lián)機(jī)、模塊機(jī)、單元機(jī)等市場中表現(xiàn)優(yōu)異。

　　在區(qū)域?qū)用?，通過與2017年度各大區(qū)域占有率的對比可以發(fā)現(xiàn)一個趨勢，華北、華南、東北三個區(qū)域的占有率呈下滑趨勢，而華中、西南和西北三個區(qū)域的占有率繼續(xù)上升，其中華北區(qū)域的降幅和華中區(qū)域的增幅z*為明顯。華東區(qū)域的占有率則相對穩(wěn)定，與2017年度相比并沒有多少變化。(見圖4、見圖5)